Линии тренда в трейдинге: виды, построение и методы Томаса ДеМарка
Линия тренда — это простейший, но мощнейший инструмент графического анализа. Она определяет направление движения цены и часто сигнализирует о его смене. В этой статье мы разберём все виды трендов, научимся правильно строить линии, а также познакомимся с уникальным подходом Томаса ДеМарка, который устраняет субъективность в построении трендовых линий.
1. Виды трендов по направлению
Линия тренда определяет текущее направление движения цен и часто идентифицирует точку, в которой это направление изменяется. Линия тренда — самый популярный и признанный инструмент графического анализа. Аналитики частенько говорят, что «тренд — ваш друг», иными словами, всегда безопаснее открывать позицию в направлении тренда.
В современном трейдинге по направлению выделяются три основных вида трендов:
1.1. Восходящий тренд (бычий тренд)
Одним из стандартных определений восходящего тренда (бычий тренд) является последовательность более высоких максимумов и более высоких минимумов. Восходящий тренд может рассматриваться до тех пор, пока не пробит предыдущий относительный минимум. Нарушение этого условия служит предупреждением о том, что тренд, возможно, закончился. Тренды часто на графиках выделяют прямыми линиями — линиями тренда, которые проводятся через последовательные минимумы (для восходящего тренда).
Следует, однако, подчеркнуть, что прерывание череды более высоких максимумов и более высоких минимумов нужно рассматривать всего лишь как один из возможных признаков, а не бесспорный индикатор разворота тренда. Ложные пробои и временные коррекции — обычное дело. Опытный трейдер всегда ждёт подтверждения, например, закрытия свечи ниже ключевого уровня.
1.2. Нисходящий тренд (медвежий тренд)
Абсолютная противоположность восходящего тренда — это нисходящий тренд (медвежий тренд). Нисходящий тренд может быть определен как последовательность более низких минимумов и более низких максимумов. Медвежий тренд существует до тех пор, пока не пробит предыдущий относительный максимум. Линии тренда при нисходящем движении проводятся через последовательные максимумы.
1.3. Флэт (боковой тренд)
Если на рынке отсутствует какое-либо выраженное направление, такое движение называют флэтом. Максимумы и минимумы в течение определённого периода времени не меняются существенно, и вся торговля ведётся внутри горизонтального канала. Многие трейдеры утверждают, что торговля во флэте более понятна и предсказуема: линии поддержки и сопротивления отчётливо видны на графиках, а уровень риска легко определить. Для торговли во флэте хорошо подходят осцилляторы (например, RSI или Stochastic).
2. Виды трендов по времени
Тренды есть везде, и они действуют определённое количество времени. По времени тренды делятся на три категории:
Долгосрочные тренды
Развиваются годами и показывают общую тенденцию развития экономик. Для их определения используют недельные и месячные графики. Пример — долгосрочный восходящий тренд индекса S&P 500, который длится уже более десяти лет.
Среднесрочные тренды
Продолжительность — от нескольких недель до нескольких месяцев. Определить их можно на дневных и четырёхчасовых таймфреймах. Именно эти тренды чаще всего используют позиционные трейдеры и свинг-трейдеры.
Краткосрочные тренды
Можно искать на любых таймфреймах — от пятиминутного до часового. Их предпочитают скальперы и дейтрейдеры. Такие тренды подвержены сильному шуму, но дают много торговых возможностей.
На рынке всегда представлены все эти тренды одновременно. Для трейдеров с небольшими депозитами обычно подходят краткосрочные и среднесрочные тренды. Например, взглянув на график S&P 500, мы увидим долгосрочный восходящий тренд, внутри которого есть среднесрочные коррекции и краткосрочные импульсы.
Понимание того, на каком таймфрейме вы работаете, и умение отделять долгосрочный тренд от краткосрочных шумов — ключевой навык. Многие новички ошибаются, пытаясь торговать против старшего тренда, что ведёт к убыткам. Всегда начинайте анализ с недельного или дневного графика, чтобы определить главное направление.
3. Линии Томаса ДеМарка — устранение субъективности
Томас ДеМарк (Thomas DeMark) — известный трейдер и автор множества индикаторов, которые используются в профессиональных платформах (Bloomberg, Reuters). Он справедливо заметил, что проведение трендовых линий является весьма произвольным процессом. На одном и том же графике разные трейдеры проведут линии тренда по-разному. Более того, даже один и тот же трейдер, используя тот же самый график, но в разное время, вполне может нарисовать трендовую линию по-другому.
Причина такой неоднозначности в том, что линия тренда обычно предполагает соединение нескольких относительных максимумов или относительных минимумов. Если имеются только две подобные точки, то линию тренда можно провести точно. Однако если нужно соединить три или более точки, как часто бывает в действительности, точная линия будет возможна только в том редком случае, когда взаимосвязь между ними — строго линейная. В реальности же нанесённая линия тренда будет точно проходить в лучшем случае через один-два относительных максимума (или минимума), минуя другие. «Самая правильная» линия тренда существует только в воображении смотрящего.
«Линии тренда следует проводить справа налево, поскольку недавняя ценовая активность важнее, чем прошлое движение.»
ДеМарк предлагает чёткие, алгоритмичные определения, которые устраняют субъективность. Он вводит понятия относительного максимума и относительного минимума, а также истинного максимума/минимума. Основная идея: трендовая линия должна базироваться строго на двух точках — двух последних значимых экстремумах.
3.1. Ключевые определения по ДеМарку
- Относительный максимум — максимум, который выше максимума за N предшествующих и N последующих свечей. N — параметр, который трейдер выбирает сам (например, 5, 10 или 20).
- Относительный минимум — минимум, который ниже минимумов за N предшествующих и N последующих свечей.
- Истинный максимум — большее из двух значений: текущий максимум или предыдущая цена закрытия.
- Истинный минимум — меньшее из двух значений: текущий минимум или предыдущая цена закрытия.
Использование истинных максимумов и минимумов позволяет сгладить разрывы (гэпы) и учесть контекст предыдущего периода. В большинстве случаев истинный максимум совпадает с дневным максимумом, но при наличии гэпа вниз истинным максимумом может стать цена закрытия предыдущего дня.
3.2. Понижательная линия тренда (медвежья)
Текущая линия понижательного тренда определяется как линия, соединяющая самый последний относительный максимум и предыдущий относительный максимум, который должен быть выше самого последнего. Последнее условие гарантирует, что линия действительно направлена вниз. Как только цена пробивает эту линию снизу вверх — это сигнал о возможной смене тренда.
3.3. Повышательная линия тренда (бычья)
Повышательная линия тренда определяется как линия, соединяющая самый последний относительный минимум и предыдущий относительный минимум, который должен быть ниже самого последнего. Пробой этой линии сверху вниз предупреждает о возможном развороте восходящего движения.
Преимущество метода ДеМарка в том, что он даёт чёткий, воспроизводимый алгоритм. Любой трейдер, использующий одинаковые параметры N, получит идентичные линии тренда. Это особенно важно для автоматических торговых систем. Однако ДеМарк подчёркивает, что выбор N — вопрос личных предпочтений и стиля торговли. Краткосрочные трейдеры выбирают маленькие N (например, 5 или 8), а долгосрочные — большие (20, 30 и более).
Методология ДеМарка не ограничивается только линиями тренда. Он также разработал индикаторы TD Sequential, TD Combo, уровни поддержки/сопротивления и другие инструменты, которые широко применяются профессионалами. Если вас заинтересовал этот подход, рекомендуем изучить его книгу «Технический анализ — новая наука».
Практические советы по построению линий тренда
Чтобы линии тренда действительно помогали в торговле, а не вводили в заблуждение, следуйте этим правилам:
- Используйте хотя бы две точки касания — минимально для построения, но надёжность линии возрастает с каждым новым касанием.
- Не игнорируйте таймфрейм — линия, построенная на 5-минутном графике, будет менее значима, чем на дневном. Всегда начинайте анализ со старших таймфреймов.
- Пробой линии тренда — не всегда разворот. В сильном тренде возможно ложное пробитие (шум). Ждите подтверждения закрытием свечи за линией или повторного теста.
- Комбинируйте с другими инструментами: скользящие средние, каналы, полосы Боллинджера.
Также не забывайте, что трендовые линии работают как динамические уровни поддержки и сопротивления. Пока цена держится выше восходящей линии тренда — быки контролируют рынок. Падение ниже линии — сигнал к осторожности.
Основатель технического анализа
«Тренд существует до тех пор, пока не даст явных признаков того, что он завершился. Не пытайтесь предсказать разворот — дождитесь сигнала.»