| Осцилляторы |
Стохастический осциллятор (Stochastic)
В конце 1950-х годов Джордж Лэйн, президент компании «Investment Educators», разработал стохастический осциллятор.
Этот инструмент помогает оценить скорость движения рынка, определяя, насколько цена закрытия близка к максимуму и минимуму за определённый период времени. Например, 14-дневный стохастик показывает, как цена закрытия соотносится с максимумом и минимумом за предыдущие 14 дней.
Стохастик выражается в процентах от 0 до 100 и показывает, насколько цена закрытия близка к верхней или нижней границе диапазона. Если значение стохастика равно 70 и выше, это означает, что цена закрытия находится у верхней границы диапазона. Если значение стохастика равно 30 и ниже, это означает, что цена закрытия находится у нижней границы диапазона.
В условиях активного роста цен они, как правило, закрываются в верхней части недавнего диапазона. А в ситуации активного падения цен они обычно закрываются в нижней части диапазона.
Когда повышательная тенденция приближается к точке разворота, цены начинают закрываться всё дальше от максимума диапазона. А когда понижательная тенденция ослабевает, цены склонны закрываться всё дальше от минимума диапазона.
Задача стохастического осциллятора — предупредить аналитика о том, что «быки» не могут закрыть позиции вблизи максимумов повышательной тенденции или что «медведи» не могут закрыться вблизи минимумов понижательной тенденции.
Индикатор Stochastic представлен в виде двух линий: %К и %D. Формула для расчёта %К выглядит следующим образом:
%К = 100[(С — Ln)/(Hn — Ln)],
где С — это последняя цена закрытия, Ln — минимальное значение за n дней, Hn — максимальное значение за n дней.
Формула для расчёта %D:
%D = 100(Hз/Lз),
где Hз — сумма за три дня (С — Ln), L3 — сумма за три дня (Hn — Ln).
Формулы %К и %D представляют собой быстрый стохастический осциллятор, который, как правило, считается слишком чувствительным и ненадёжным. Однако быстрый стохастик можно дополнительно сгладить за три дня, получив в результате медленный стохастик, который предпочитают большинство аналитиков.
В сглаженной версии стохастика быстрый %D становится медленным %К, а трёхдневная скользящая средняя быстрого %D становится медленным %D. Медленный %К обычно изображается в виде непрерывной линии, а медленный %D — в виде пунктира или точек.
Большинство трейдеров предпочитают анализировать 14-дневный медленный стохастик с уровнями перекупленности и перепроданности 70 и 30 в поисках расхождений между ценами и линиями %K и %D. Если стохастик не может подтвердить новый максимум цен, то стоит дождаться, пока линия %K пересечёт линию %D сверху вниз и опустится ниже 70. Если же стохастик отказывается делать новый минимум вместе с ценами, то нужно дождаться, пока линия %K пересечёт линию %D снизу вверх и поднимется выше 30.
После того как было выявлено «бычье» или «медвежье» расхождение (дивергенция), следует наблюдать за поведением рыночных цен в поисках подтверждения сигнала к покупке или продаже.