Осцилляторы

Что такое осцилляторы Average True Range (ATR) Bear Power Bulls Power Chaikin Commodity Channel Index (CCI) DeMarker Force Index MACD Momentum Relative Vigor Index (RVI) RSI Stochastic Triple Exponential Average (TRIX) Williams Percent Range (%R)

 

Осциллятор Commodity Channel Index (CCI)

Финансовый рынок — это сложная система, состоящая из бесчисленных переменных, каждая из которых влияет на движение цен. Чтобы успешно ориентироваться в этом хаосе, трейдеры применяют широкий спектр технических индикаторов, одним из которых является Commodity Channel Index (CCI). Этот индикатор был разработан Дональдом Ламбертом в 1980-х годах и изначально предназначался для анализа товарных рынков. Со временем CCI стал применяться и на других рынках, включая фондовые индексы, валюты и криптовалюты. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое CCI, как он рассчитывается, и как его можно эффективно использовать в трейдинге.

 

Что такое CCI?

Commodity Channel Index (индекс товарного канала) — это осциллятор, предназначенный для измерения отклонения цены актива от его среднего значения. В отличие от большинства осцилляторов, CCI не ограничен конкретным диапазоном (например, 0–100), что делает его гибким инструментом для анализа различных рынков. Основная идея CCI заключается в том, чтобы выявить экстремальные значения, которые могут указывать на избыточные покупки или продажи на рынке.

Формула расчёта CCI

CCI рассчитывается по следующей формуле:

где:

• $P$ — типичная цена (Typical Price), которая равна (H+L+C)/3, где $H$ — максимальная цена, $L$ — минимальная цена, $C$ — цена закрытия.
• $SMA(P)$ — простая скользящая средняя типичной цены за определённый период (по умолчанию 20 дней).
• MD — среднее отклонение типичной цены от её скользящей средней за тот же период.

 

Интерпретация значений CCI

Интерпретация значений CCI основана на принципе отклонения цены от среднего значения. Хотя CCI не имеет строгого диапазона, Дональд Ламберт предложил следующие ориентиры:

• +100: Уровень перекупленности. Цена актива значительно превышает своё среднее значение, что может указывать на возможное снижение.
• -100: Уровень перепроданности. Цена актива значительно ниже своего среднего значения, что может сигнализировать о возможной коррекции вверх.

Однако, учитывая отсутствие жёсткого диапазона, трейдеры могут самостоятельно выбирать уровни перекупленности и перепроданности в зависимости от особенностей конкретного рынка.

Преимущества использования CCI

1. Универсальность: CCI может быть применён на любых финансовых рынках, включая акции, облигации, товары, валюты и криптовалюты.
2. Гибкость: Отсутствие фиксированных границ позволяет трейдерам настраивать индикатор под конкретные условия рынка.
3. Выявление экстремальных значений: CCI помогает идентифицировать моменты, когда цена актива находится вне обычного диапазона, что может служить сигналом для входа или выхода из сделки.
4. Простота использования: Несмотря на сложную математику, CCI прост в интерпретации и не требует глубоких знаний статистики.

Недостатки CCI

1. Запаздывание сигналов: Как и большинство осцилляторов, CCI основан на исторических данных, что может привести к задержке в получении сигналов.
2. Ложные сигналы: В условиях повышенной волатильности CCI может выдавать ложные сигналы, особенно на коротких временных интервалах.
3. Необходимость дополнительной фильтрации: Для повышения точности сигналов рекомендуется использовать CCI в сочетании с другими индикаторами или стратегиями.

 

Практическое применение CCI

Рассмотрим несколько стратегий, которые можно использовать с CCI.

1. Перекупленность и перепроданность

Наиболее распространённая стратегия с использованием CCI — это поиск сигналов перекупленности и перепроданности. Когда CCI достигает экстремально высоких или низких значений, это может указывать на возможный разворот тренда.

Например:

• Перекупленность: Если CCI превышает +100, это может быть сигналом к продаже.
• Перепроданность: Если CCI опускается ниже -100, это может быть сигналом к покупке.

2. Дивергенции

Еще одна популярная стратегия — это поиск дивергенций между ценой и CCI. Дивергенция возникает, когда цена делает новый максимум или минимум, а CCI не подтверждает это движение.

• Булл-дивергенция: Цена делает новый минимум, но CCI показывает более высокий минимум. Это может быть сигналом к покупке.
• Медведь-дивергенция: Цена делает новый максимум, но CCI показывает более низкий максимум. Это может быть сигналом к продаже.

3. Сигнал пересечения

Когда CCI пересекает линию +100 или -100, это может рассматриваться как торговый сигнал. Например:

• Покупка: CCI пересекает -100 снизу вверх.
• Продажа: CCI пересекает +100 сверху вниз.

4. Комбинирование с другими индикаторами

CCI часто используется в сочетании с другими техническими индикаторами для повышения точности сигналов. Например:

• CCI + RSI: Использование обоих осцилляторов может помочь избежать ложных сигналов.
• CCI + MA: Пересечения CCI с движущимися средними могут служить дополнительными подтверждающими сигналами.

 

Примеры использования CCI

На часовом графике валютной пары EUR/USD можно наблюдать булл-дивергенцию между ценой и CCI. Цена сделала новый минимум, но CCI показал более высокий минимум. Это привело к росту курса евро против доллара, что подтвердило верность сигнала.

 

Заключение

Osillator Commodity Channel Index (CCI) — это мощный инструмент для анализа рыночных условий, который помогает трейдерам выявлять перекупленные и перепроданные состояния, а также прогнозировать возможные развороты тренда. Несмотря на свои достоинства, CCI, как и любой другой индикатор, имеет свои ограничения, поэтому его рекомендуется использовать в сочетании с другими инструментами технического анализа.