Осцилляторы

Схождение-расхождение скользящих средних (Moving Average Convergence Divergence)

Индикатор MACD, разработанный Джеральдом Аппелем, представляет собой уникальный инструмент технического анализа, который сочетает в себе преимущества осцилляторов и индикаторов тренда.

MACD позволяет измерять скорость движения рынка, не теряя при этом способности следовать за трендом. В отличие от других популярных осцилляторов, таких как RSI и стохастические индексы, MACD не имеет фиксированных верхних и нижних границ.

MACD продолжает расти или падать вместе с ценами, пока скорость тренда увеличивается, то есть расстояние между быстрой и медленной скользящими средними увеличивается. В этом смысле MACD можно рассматривать как индикатор тренда.

Кроме того, MACD измеряет темп ускорения или замедления расхождения двух скользящих средних, что делает его похожим на осциллятор, определяющий, набирает ли рынок скорость или теряет её.

MACD представляет собой индикатор, состоящий из двух линий, которые рассчитываются на основе трёх экспоненциальных скользящих средних (ЭСС).

Линия MACD — это разница между 12-периодной ЭСС цены и 26-периодной ЭСС цены. Сигнальная линия — это 9-периодная ЭСС самой линии MACD.

Многие технические аналитики изменяют эти параметры в попытке оптимизировать MACD для конкретных рынков. Другие же используют один набор значений для сигналов MACD на покупку и другой — на продажу.

Одним из популярных вариантов отображения MACD и сигнальной линии является гистограмма MACD. Она получается путём вычитания сигнальной линии из линии MACD и представления разности в виде последовательности вертикальных столбиков над и под нулевым уровнем.

Основная стратегия торговли с использованием MACD заключается в покупке, когда линия MACD пересекает сигнальную линию снизу вверх, и продаже, когда линия MACD пересекает сигнальную линию сверху вниз. Однако открытие и закрытие позиций, основанное только на пересечениях MACD и сигнальной линии, часто приводит к убыткам, когда из-за высокой волатильности рынка MACD быстро пересекает сигнальную линию в противоположном направлении, отменяя предыдущий сигнал.

Для более эффективного использования MACD следует дождаться таких пересечений, которым предшествует расхождение (дивергенция MACD) и которые подтверждаются последующим поведением рыночных цен.

Существует два вида дивергенции (расхождения):

Бычья дивергенция (расхождение). В графике цены наблюдается новый минимум, который ниже предыдущего. В то же время новый минимум на гистограмме MACD выше предыдущего. Это может свидетельствовать о том, что нисходящий тренд подходит к концу, и возможно изменение направления движения или коррекция. Данный вид дивергенции наблюдается на графике, который показывает нисходящий тренд.

Медвежья дивергенция (расхождение). На ценовом графике зафиксирован новый максимум, который превышает предыдущий. Однако на гистограмме MACD новый максимум ниже предыдущего. Это может указывать на ослабление тренда и возможность разворота или коррекции. Данный вид дивергенции наблюдается на графике, который показывает восходящий тренд.

Чтобы определить расхождение между ценой и индикатором MACD, я обычно обращаюсь к гистограмме MACD, а не к самой линии индикатора.