Графический анализ

Важность технического анализа Виды графиков Японские свечи в трейдинге. Сигналы. Линия тренда. Линии Томаса ДеМарка. Скользящие средние. Сигналы на скользящих средних. Однодневные модели в графическом анализе Модели продолжения тренда Модели разворота тренда Определение целей по прибыли

 

Однодневные модели в графическом анализе

Наиболее простыми для идентификации графическими паттернами являются те, которые формируются в течение одного дня. К ним относятся гэпы, пики, островные развороты, дни разворота, внутренние дни, внешние дни, дни с широким диапазоном и в меньшей степени дни разгона. Некоторые из этих моделей важны в момент их появления, а другие требуют подтверждения. 

 

Содержание страницы:

1. Разрывы (Gaps) 2. Шипы (Spikes) 3. Дни разворота (Reversal Days) 4. Дни разгона (Thrust Days) 5. Широкодиапазонные дни (Wide-Ranging Days)

 

1. Разрывы (Gaps)

Ценовые гэпы появляются, когда на рынке происходит что-то важное, пока биржа не работает. За это время на рынке собираются заявки, которые исполняются, когда биржа открывается. Гэп вверх случается, когда минимум дня выше максимума предыдущего. Если бы рынок работал круглосуточно, то не было бы таких резких скачков, как гэп.

Существует четыре основных вида разрывов:

1. Обычный разрыв (Common Gap) Этот вид разрыва происходит в пределах торгового диапазона и не представляет особой значимости. На рисунках  можно увидеть несколько примеров таких разрывов, которые были зафиксированы на графиках.

2. Разрыв при пробое уровня (Breakaway Gap) Этот тип разрыва наблюдается, когда цены выходят за пределы торгового диапазона, покидая область активной торговли. Если разрыв при пробое уровня остается незаполненным в течение нескольких дней, это может стать одним из самых важных и надежных графических сигналов.

3. Разрыв ускорения (Runaway Gap) Этот вид разрыва возникает, когда тенденция рынка ускоряется. Он характерен для сильных «бычьих» и «медвежьих» рынков. На особенно динамичных рынках «быков» и «медведей» разрывы ускорения могут происходить изо дня в день.

4. Разрыв истощения (Exhaustion Gap) Этот вид разрыва можно наблюдать после значительного движения цен, за которым вскоре следует разворот тенденции. Разрыв истощения может показаться особенно полезным техническим сигналом, однако следует помнить, что разницу между ним и разрывом ускорения можно определить только после того, как ситуация уже произошла.

 

 

Гэпы также могут создавать трудности в торговле. Если у вас открыта длинная позиция в момент, когда происходит гэп с прорывом вниз, это может привести к срабатыванию стоп-лосса далеко от целевой цены. Когда гэп с прорывом вверх происходит на небольшом объеме, есть риск, что это будет ложный прорыв. Если у вас открыта короткая позиция и вам повезёт, то цены вернутся к уровню прорыва и продолжат снижение. Однако если вам не повезёт, стоп-лосс сработает на пике движения. Если окончательный анализ показывает, что гэп с прорывом свидетельствует о значительном изменении, сделку следует открывать сразу по рыночной цене. Все возможные потери от неудачных сделок будут компенсированы одним быстрым движением цены без откатов. Когда гэп с прорывом происходит на большом объёме, это обычно указывает на сильное и устойчивое изменение. 

Заполнение гэпа

В соответствии с общепринятым правилом, цены имеют тенденцию откатываться для заполнения гэпа, возникшего ранее. Как правило, при достаточном времени цены возвращаются к большинству уровней, в результате чего большинство гэпов заполняется. Однако наиболее значительные гэпы могут оставаться незаполненными в течение некоторого времени.

Гэп представляет собой точку, в которой цены выходят из предыдущей модели и формируют новую. Гэп с прорывом часто происходит чуть выше предыдущего нормального или установившегося ценового уровня. На товарных рынках после компенсации краткосрочной несбалансированности спроса цены должны вернуться почти к нормальному уровню (возможно, немного выше старых цен с учётом инфляции), но при этом быть немного ниже гэпа.

В случае резкого роста стоимости акции, обусловленного положительной информацией о прибыли компании, анонсом нового продукта или слухами о слиянии, она может не восстановить прежние позиции. 

Правила торговли на гэпах 

• Обыкновенный гэп представляет собой временное расхождение в ценах, возникающее при низком объёме торгов и не имеющее явной причины. Активные трейдеры могут открывать позиции против гэпа, ожидая его заполнения и разворота, чтобы зафиксировать прибыль.
• Гэп с прорывом возникает в результате скопления заказов в области поддержки или сопротивления. Когда начинается боковое движение, можно разместить приказ на покупку чуть ниже уровня сопротивления, чтобы заработать на скачке цен в момент гэпа.
• Гэп ускорения часто наблюдается в середине значительного движения и считается хорошей точкой для наращивания позиции.
• Гэп истощения лучше всего использовать, когда он заполняется. Однако даже на этой стадии торговля может быть рискованной. Продавайте во время движения вверх, установив стоп-ордер выше предыдущего максимума.

Важно отметить, что торговля гэпами может быть рискованной и требует осторожности. Перед принятием решения о торговле гэпами необходимо провести тщательный анализ рынка и определить потенциальные риски и возможности.

 

2. Шипы (Spikes)

Шип вверх — это дневной максимум, который резко выделяется на фоне предыдущих и последующих максимумов. Часто цена закрытия в этот день находится у нижней границы торгового диапазона. Шип вверх имеет значение, если он образуется после роста цен. В этом случае он может указывать на временную кульминацию спроса и рассматриваться как потенциальный максимум. Иногда шипы вверх становятся крупными пиками.

Значимость шипа вверх усиливается при наличии следующих факторов:

• Большая разница между шипом вверх и предыдущими и последующими максимумами.
• Закрытие у нижней границы дневного диапазона.
• Значительный рост цен перед образованием шипа.

Каждый из этих факторов повышает вероятность того, что шип вверх станет важным максимумом или крупным пиком.

 

Шип вниз — это дневной минимум, который значительно ниже минимумов предыдущих и последующих дней. Зачастую цена закрытия в день, когда образуется нижний шип, находится вблизи верхней границы торгового диапазона этого дня.

Шип вниз приобретает особое значение, когда он формируется после снижения цен. В такой ситуации он часто свидетельствует о временной кульминации активности продавцов и может рассматриваться как потенциальный относительный минимум. Иногда шипы вниз становятся значительными впадинами.

Факторы, усиливающие значимость шипа вниз:

• Значительная разница между уровнями минимумов предыдущих и последующих дней и шипом вниз.
• Закрытие вблизи верхней границы дневного диапазона.
• Существенное снижение цен, предшествующее образованию шипа.

Каждый из этих факторов повышает вероятность того, что шип вниз станет важным относительным минимумом или даже значительной впадиной. 

 

3. Дни разворота (Reversal Days)

Стандартное определение дня верхнего разворота (reversal high day) предполагает ситуацию, когда на рынке достигается новый максимум в ходе роста цен, после чего происходит разворот и рынок закрывается ниже уровня закрытия предыдущего дня.

Аналогично, день нижнего разворота (reversal low day) определяется как день, когда на рынке фиксируется новый минимум в ходе падения цен, после чего следует разворот и рынок закрывается выше уровня закрытия предыдущего дня.

Следующие объяснения будут касаться дней верхнего разворота, но они также применимы и к дням нижнего разворота.

День верхнего разворота обычно рассматривается как кульминация покупок и, следовательно, как относительный максимум. Однако условие, установленное для таких дней, довольно мягкое, что делает их довольно частыми. В результате возникает проблема: многие рыночные максимумы становятся днями разворота, но не все дни верхнего разворота являются максимумами.

Стандартное определение дня разворота даёт слишком много ложных сигналов, что делает его не слишком полезным индикатором рынка. Проблема заключается в том, что требование, чтобы цена закрытия была ниже закрытия предыдущего дня, слишком мягкое.

 

 

Даже если определить день разворота, как день, когда на рынке фиксируется новый максимум в ходе роста цен, после чего происходит разворот до уровня закрытия ниже минимума предыдущего дня, большинство сигналов будут ложными. 

 

4. Дни разгона (Thrust Days)

В день, когда рынок закрывается выше максимума предыдущего дня, говорят о дне верхнего разгона. А если цена закрытия оказывается ниже минимума предыдущего дня, то это день нижнего разгона. 

Дни разгона важны, потому что они показывают, как меняется цена закрытия. Один день разгона не так важен, потому что такие дни бывают часто. Но если несколько дней подряд цена закрытия растёт, это показывает, что рынок сильный. А если несколько дней подряд цена закрытия падает, это показывает, что рынок слабый.

Когда рынок растёт, дней верхнего разгона больше, чем дней нижнего разгона. А когда рынок падает, наоборот, дней нижнего разгона больше. На боковых рынках обычно примерно одинаковое количество дней верхнего и нижнего разгона.

 

5. Широкодиапазонные дни (Wide-Ranging Days)

День, волатильность которого сильно отличается от среднего уровня волатильности последних торговых дней, называют днём с широким диапазоном.

Дни с широким диапазоном цен могут быть особенно значимыми. Например, день с широким диапазоном и высоким закрытием, который следует за длительным падением цен, часто указывает на разворот тренда в сторону роста. Аналогично, день с широким диапазоном и низким закрытием, который приходит после продолжительного роста цен, часто сигнализирует о развороте тренда в сторону снижения. Дни с гигантским диапазоном цен следует воспринимать как серьёзный сигнал о том, что предыдущий тренд изменился.